Što je hedge fond? Utjecaj na svjetsku ekonomiju

Hedge fondovi su poznati već gotovo 70 godina. Na domaćem tržištu, pojavili su se mnogo kasnije, pa malo investitori mogu pouzdano odgovoriti na pitanje: „Što je hedge fond”. Na osobitosti svoga rada i mogućnost podizanja novca uz pomoć tih sredstava će se raspravljati u ovom članku.

SAD hedge fondovi: povijest

To je bio prvi kreator američke hedge fond. To se dogodilo 1949. godine. Međutim, postoje dokazi da je čak u godinama Velike depresije bili su preduvjeti za stvaranje sličnih programa. Međutim, zavisan položaj na tržištu spriječio razvoj tih područja.

Hedge fondovi su vrlo važni za poslovne investicije. Njihova masa uvod dogodio u 80-ih godina XX stoljeća. Što je hedge fond naučili i obični građani.

Američka politika po tom pitanju je da je prilika za ulaganje snage ne svima. To može učiniti investitori kontrolu imovine tijekom stotina milijuna dolara.

Jedan od faktora koji utječu na popularnost tog strategije razvoja pismenosti omogućava da se, ne samo dobit kada je tržište raste, ali kada on pada.

Soros, na primjer, popularizirao američki hedge fondova. Nakon svih aktivnosti njegove tvrtke „Quantum” je donio ogromne profite milijarde dolara, funta je otpao.

U našoj zemlji, službeno dopušteno hedge fondova samo u 2008. Trebalo je gotovo 10 godina, a sada djeluju ukupno 27 - je mala brojka.

Što je hedge fond i kako ulagati u nju?

U srcu Henge financirati nekoliko jednostavnih načela:

• raditi u bilo kojem tržištu;
• Oni se bave svim papirima i derivatima.

Ova aktivnost ne ograničava svoj rad u bilo kojem dijelu imovine se generira iz cijelog spektra razmjene i financijskih instrumenata. Zahvaljujući ovom dostupnosti, investitor ne ovisi o tržištu. Ne radi se ovdje obično klasične temelje: .. Tj, ako postoji tržište pad dionice možda neće biti umanjena.

U tom smislu, hedge fondovi dovoljno alate kako bi nazadovanju citati. Većina sredstava su ojačane derivata.

Dakle, hedging je sustav za upravljanje rizikom, gdje je kupnja alat koji utječe negativno na tržištu može utjecati na druge funkcije s ciljem zarade.

Na primjer, ako se uzme dolara kredita, potrošač isključivo povoljan jačanje rublje, ako njegov prihod rublje. Ali ako dolar će ustati u cijenu kada isti izvor podataka, dužnik će biti u gubitku. Velike korporacije, za razliku od prosječnog potrošača, ne može tolerirati ovu situaciju, a tečaj zaštite od rizika, na primjer, kupnjom futures valute manipulacije po razumnoj cijeni.

Ovdje zaštita djeluje kao sigurnosna mreža kako bi se smanjili gubici, ali to ne može eliminirati sve rizike.

Kako zaraditi novac?

Ljepota hedge fondova je da su profitabilni u bilo kojoj situaciju na tržištu. Zloglasni Soros Foundation u godini zaradio gotovo milijardu dolara. U vremenima krize, u nastajanju hedge fondovi obrano vrhnje na dobit do 15% za godinu dana. Neki su bili pripremljeni i 500% i 1000% po desetljeću.

Sva ta sredstva su vođeni načelom kupnje podcijenjene papira i prodaje precijenjen.

Za podcijenjena papirima odlikuju rekordno niske niskim cijenama, tako da se smatra da su ti materijali imaju određeni potencijal. Dakle, pretpostavlja se da će dobiti svoj položaj rasta. Uz precijenjene - je suprotno.

Ova strategija je primitivna, jer u stvarnosti, kao i veliki izbor situacijama. Znakovito je da je, na primjer, veliki ekstranet Investicijski hedge fond gotovo ne radi sa svojim vlastitim sredstvima. Često, ove organizacije koriste kredit, posuditi sredstva papirima od brokera.

struktura

Što je hedge fond u smislu njegove strukture? Za stvaranje takvog fonda, društvo za upravljanje privlači investitore, brokera i banaka. Djelatnici tvrtke rade na kupnju i prodaju vrijednosnih papira.

Zaklada rad počinje interesu investitora. Njihovi glavni fond menadžeri. Jamac banka drži imovinu ulagača u različitim uvjetima. U pravilu, to je velike banke s dobrom reputacijom.

Aktivnosti hedge fondova treba administrator, koji je i revizor procjenjuje imovinu, vodeći računovodstvo, sastaviti izvješće investitorima.

Primarna posrednik obavlja tehničke poslove. Prije svega, on mora imati sposobnost za obavljanje poslova. Često u velikim bankama djeluju kao početni brokera.

Vrste hedge fondova na učinak na globalno gospodarstvo

Postoji puno klasifikaciji hedge fondova, na primjer, MMF ističe:

• Global - djeluju na međunarodnim tržištima, izgradnja strategije, proučavanje citati pojedinih organizacija.
• Makro sredstva radije posluju unutar jedne zemlje. Na temelju makroekonomskoj situaciji, oni grade strategiju ponašanja na tržištu.
• Sredstva relativna vrijednost radova u području nacionalnog tržišta. Ovo je klasičan hedge fondova, na temelju načela odnosa vrijednosti imovine.

Ruski zakon definira hedge fondovi kao uzajamna. Investitori bi trebali služiti investitorima s visoko kvalificirani, drži vrijednosne papire u vrijednosti više od dva milijuna rubalja. Tijekom godine, takvi investitori moraju napraviti barem desetak operacija u iznosu od 300 000 rubalja.

Kako se uključiti?

Sudjelovanje u domaćim hedge poslovanje fonda nije jednostavan. A ulagači nemaju povjerenja u ruskom upravom.

Na primjer, možete pokušati hedge fonda ekstranetske, što predstavlja skupinu tvrtki iz Britanskim Djevičanskim Otocima. Ovaj resurs ima veliko iskustvo na tržištu. Deklarirani cilj tvrtke - multipliciranje osobnog kapitala.

Hedge fond, privatni ured je dostupan odmah nakon registracije, nedavno je na tržište ZND-a. Prije toga, organizacija cijeniti stručnost američkim i europskim korisnicima.

Oni koji žele ulagati u domaće Henge fonda trebala otvoriti račun u stranoj banci. Investitor ima pravo na iznos od milijun dolara.

Alternativna rješenja su također. Na primjer, koristeći lokalne posrednika može kupiti udio u stranoj fond. Međutim, to riskantan plan beznačajan s obzirom na ranjivost malih dioničara i poteškoća s praćenjem organizacije.