Izravna i neizravna metoda analiza novčanog toka. Upravljanje novčanom tijeku

Uspješan poslovni razvoj zahtijeva vlasnici poduzeća i njegov menadžment učinkovitog upravljanja kapitalom tvrtke. Kako bi se omogućilo zainteresiranim osobama da procijeni koliko njegovu optimalnu primjenu, može se pozivati metode analize novčanih tokova, od kojih je cirkulacija se provode u organizaciji. Koja je njihova specifičnost? Koji od odgovarajućih metoda može se pripisati najčešći?

Zašto je potreba za analizom novčanog toka?

upravljanje novčanog toka kao ključnih financijskih pokazatelja svog djelovanja. Kako upravljati njima učinkovito, menadžeri moraju imati podatke o njihovoj veličini, strukturi i gospodarskih aktivnosti u okviru kojih promet kapitala.

Jedan od najviše odgovara i popularan alat koji možete dobiti slične informacije se smatra stvaranje analitičkog izvješća, koji odražava način na koji se organizacija kreće novčane tokove. Ovaj dokument može biti koristan za menadžere, investitore, vjerovnicima i drugim zainteresiranim stranama u uspjeh poslovnih subjekata.

Što je izvješće o kretanju sredstava?

Analitički izvještaj o novčanom tijeku omogućuje procjenu:

• Zatim, zbog kojih izvora je formirana u glavnom organizacije;
• način na koji se novac potrošio društva;
• To je li tvrtka može održavati potrebnu profitabilnost poslovanja, dovoljnu da zadovolji obveze;
• da li je optimalna vrijednost i novčanog toka struktura temelji se na zadatke koji se odnose na razvoj poslovanja.

Odgovarajuća izvješće analiza za procjenu učinkovitosti poslovnog upravljanja u cjelini, identificirati prednosti i slabosti upravljanja i proizvodne infrastrukture tvrtke.

Prikazan izvora temelji se na dokumentima financijskih izvješća, kao što su bilanca, financijska izvješća dobiti i gubitka. Ali u pravu obično nije povezan s računovodstvenim politikama analitičkih izvješća o novčanom toku, i zato što menadžeri mogu uhvatiti objektivnih podataka, odraz koji se provodi bez vezan za prioritete u razvoju u procesu izgradnje politike.

metode analize kapital protoka

Postoje 3 osnovna načina alata financijske analize kako bi se generirati izvješće, koje smo razmatrali specifičnosti gore - izravne, neizravne i koeficijenta. Postoji nekoliko značajki koje koriste.

Kako bi se sastaviti izvješće o kretanju kapitala, menadžeri često se uspoređuju 2 pristupe - izravne i neizravne. Metoda analize novčanog tijeka od dva odabrana da je optimalna za određenu organizaciju, može se odabrati na temelju mnogih faktora. Ponekad - dopunjena pristup koeficijent.

Razmislite detaljnije specifičnosti svake metode.

Izravna metoda analize kapitala: opće informacije

Takav pristup, koji se naziva ravno, smatra se da je nešto složeniji. Činjenica da je trebalo da razmisle o kretanju kapitala podataka koji se odnose na poslovne aktivnosti, koja zahtijeva pristup velikom broju računovodstvenih dokumenata. Izravna metoda analiza novčanog toka također zahtijeva objavljivanje u izvješću o glavnim vrstama financijskih prihoda za račun društva, kao i troškova nastalih u okviru poslovnog modela.

Glavne prednosti ove metode su kako slijedi:

• to omogućuje menadžerima da pokaže da je, s obzirom na ono što izvori čine kapital i kako se troši;
• to vam omogućuje da se odredi financijera na razini organizacije adekvatnosti čvrste novca, u smislu uplati na tekućim obvezama;
• metoda u pitanju obično se provodi u korelaciji sa set-up prihoda i rashoda, koji omogućuje da daju objektivnu procjenu njegove učinkovitosti;
• to vam omogućuje da se odredi odnos prodaje i prihoda za određeni vremenski period.

Alternativa koristi izravna metoda analize kapitala protoka bi se koristiti neizravan pristup. Koje su najznačajnije karakteristike?

Neizravna metoda analize kapitala: opće informacije

Neizravna metoda analize novčanog tijeka društva karakterizira činjenica da kada se uzima u obzir u dobicima ili gubicima organizacije su prilagođeni na temelju prihoda na raspolaganju menadžerima informacija o nefinancijskih transakcija, kao i promjene koje karakteriziraju promet od kapitala.

Smatra metoda omogućuje vam da:

• pratiti način na koji su rezultati gospodarske aktivnosti tvrtke u istom smjeru utjecati na performanse u nekom drugom proizvodnom području;
• utvrditi odnos između mjera neto prihoda i prilagodbe u tvrtki radni strukture kapitala u određenom razdoblju.

Dakle, prednosti i mane imaju i izravan i neizravan način analiza novčanog toka. Izbor pristupa ovisi prvenstveno o dostupnosti informacija potrebnih za istraživanje strukture i kretanja kapitala. Ako, na primjer, informacije o poslovanju na raspolaganju, a zatim shvatiti izravna metoda je problematično u ovom slučaju se koristi indirektan pristup. Ali, ako imate pristup do potrebnih podataka u prioritetu to može biti prilično prva metoda. Koji od pristupa je optimalno, može utvrditi nadležna menadžeri, uzimajući u obzir trenutne administrativne probleme, želje investitora i stručne savjete.

Sada ćemo analizirati način na koji se izravno i neizravno metoda analize novčanog tijeka se primjenjuju u praksi.

Izravna metoda analize kapitala protoka: primjena u praksi

Najčešće, praktična primjena ovog pristupa je izvedena korištenjem informacija zabilježio bilanci poduzeća, kao i u računu dobiti i gubitka. U tom slučaju, aktivacija distribuira shemu u kojoj smatra faktore kao što su:

• neto prodaja;
• Dinamika potraživanja i obveze prema dobavljačima;
• napredak plaćene izvođačima;
• plaćanje roba i usluga od strane kupaca;
• cijena cijena prodanih ili proizvedenih proizvoda i usluga;
• dinamika inventara;
• promjene u pokazateljima karakteriziraju prepaid troškove;
• glavni proizvodnja i administrativni troškovi ;
• Dinamika obveza čvrstim;
• troškovi povezani s pružatelja usluga platnog prometa, isplata plaća zaposlenicima, prijenos kamate na kredite;
• dinamika rezerve namijenjene za isplatu;
• vrijednost ne-poslovnih prihoda;
• Dinamika dugova i napredak u okviru plaćanja poreza;
• stvarni iznos transfera proračuna;
• Stopa kapitala tijek iz poslovnih aktivnosti.

Nagrada kruga, u kojem je analizirao financijsku novčanog toka, omogućuje dovoljno pouzdanu procjenu učinkovitosti upravljanja kapitalom. Ali to ima nedostatak: ona praktički ne otkriva koliko je financijski rezultat može ovisiti o veličini radnog kapitala društva.

U praksi, analiza novčanih tokova izravnom metodom mogu biti osobito tražen od strane tvrtki koje upravljaju jednu ili drugu imovinu na temelju operativnog upravljanja. Razmatrani pristup u ovom slučaju bi bilo korisno u smislu kontrole nad li ili nije iznos kapitala društva za ispunjenje obveze dovoljno, s obzirom na ograničen iznos sredstava i imovine koje pripadaju vlasništvu tvrtke.

Također možete napomenuti da je izravna metoda za procjenu razine likvidnosti imovine poduzeća, jer podrazumijeva otkrivanje strukture kapitala u različitim računima, daje priliku da ga analizirati, što su potreba tvrtke za vanjskog kapitala - krediti i ulaganja, kao i da bi se utvrdilo sposobnost tvrtke nadoknaditi ulaganja ili vratiti kredite na temelju raspoloživih sredstava i dinamike financijskih pokazatelja.

Neizravna metoda kapitala analize: primjena u praksi

Indirektna metoda izračuna i analiza novčanog toka upravljanja uključuje provođenje postupaka u sljedećim fazama.

Prvo, financijeri tvrtke odrediti iznos neto dobiti. Ona koristi podatke iz računovodstva i poreznog izvješćivanja.

Drugo, dobit figure dodaju troškovi koje nemaju izravan odnos prema kretanju kapitala - na primjer, može se amortizirati.

Treće, uzimaju se u prilagodbi računu za kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza poduzeća.

Neizravna metoda, tako da nam omogućuje da trag način na koji organizacija pretvara u kapital pojedinih sredstava i imovine. Ovaj pristup - jednostavnije u odnosu na ravno i može se realizirati u više operativnom smislu.

metoda koeficijent

Razgovarali smo o metodama analize novčanih tokova - izravne i neizravne, često se nadopunjuje drugom pristupu, s koeficijentom. Koja je njegova specifičnost? metoda koeficijent za proučavanje strukture i kretanja kapitala poduzeća omogućuje vam da:

• Stupanj odstupanja u odnosu na financijsko planiranje tokova i optimalne performanse;
• analizu učinkovitosti kapitalnih ulaganja u proizvodnju;
• procijeniti kvalitetu organizacije financijskog upravljanja.

Metoda u pitanju, koja se očito temelji na njegovo ime sugerira sudjelovanje u cilju analize novčanih tijekova niza čimbenika. Koji od njih može nazvati najpopularniji?

To može biti faktori:

• Neto adekvatnost kapitala;
• Učinkovitost financijskih tokova;
• reinvestiranje.

Prvi faktor za određivanje jesu li potrebne organizacija dodatnih sredstava kako bi se zadovoljile trenutne financijske obveze. Druga se odnosi na uopćavanja pokazatelja i procijeniti u kojoj mjeri je dinamika stabilan razvoj kapitala u društvu i kako se to odnosi na odljev ulaganja. S druge strane, korištenje treće faktor može doprinijeti prepoznavanju čimbenika koji utječu na dinamiku formiranja dugotrajne imovine nove tvrtke, odražavajući, u pravilu, samo na isti ulaganja u tvrtku.

Primjena rezultata analize kretanja kapitala

Dakle, gledali smo najčešćih metoda za analizu novčanih tokova u organizaciji. To će biti korisno i ispitati način na koji su rezultati ove analize se može koristiti u praksi.

Izravne, neizravne, analiza metoda koeficijent novčanog toka omogućuje upravljanje tvrtke i druge zainteresirane strane, u prvom redu, dobili ideju o tome što određene financijske transakcije obavlja u društvu tijekom izvještajnog razdoblja i na koji volumena. Ova informacija može se koristiti za procjenu učinkovitosti upravljanja kapitalom kako bi se optimizirali poslovni model tvrtke. Date informacije o dinamici novčanih tokova poduzeća mogu biti korisni za investitore, koji donose odluke za ulaganje u poduzeću, kreditorima, partnerima.

Pouzdani podaci o kretanju kapitala u društvu omogućiti da organizirati učinkovito upravljanje. Neka nam studij taj aspekt detaljnije.

Dinamika kapitala kao čimbenik optimalizacije financijsko upravljanje tvrtkom

Proučavali smo osnovne metode analize novčanog toka omogućuje upravljanje uzeti u obzir, prije svega, na ono što je struktura kapitala tvrtke zastupljene na različitim razinama. Kao rezultat toga, tu su na raspolaganju podatke koji se može koristiti za otkrivanje grešaka u dijelu financijskog upravljanja društva.

Na primjer, analiza novčanih tokova izravnu, neizravnu ili koeficijent metoda može pokazati da prekomjerno financiranje aktivnosti tvrtke ne prejudicira značajan rast profitabilnosti, a ulaganjem kapitala u drugoj sferi proizvodnje može se, pak, značajno stimuliraju rast prihoda. Ako je relevantna analiza je provedena kako bi se utvrdilo smjernice na kojima ulagati posebno je aktivan, može biti problematično.

Proučavanje dinamike prometa naše tvrtke kapitala primjenom tehnike o kojima se raspravlja može dopustiti upravljanje kako bi se utvrdilo što se sredstva najučinkovitije svladao u kojim dijelovima društva. Dakle, analiza mogla pokazati da je za isti iznos ulaganja u jednu unutar margine iznad strukture, a drugi - u nastavku. Ako je bilo koji istraživanje nije provedeno, a zatim utvrditi najučinkovitiji podjela tvrtke može biti teško, pogotovo ako se radi o velikom poslu.

Novac za upravljanje - najvažnija komponenta razvoja poslovanja. Koliko savršen je sustav u kojem se obavlja, kao i koliko su pouzdani metode njegove procjene, znatno utjecati na konkurentnost tvrtke. Dvije organizacije koje djeluju u istom segmentu i imaju ista slova mogu pokazati različite marže koje mogu biti posljedica djelotvornije upravljanje kapitala u bilo kojem od tvrtki. Među najvažnijim kriterijima za njenu izgradnju - sposobnost upravljanja pouzdano istražiti mjerenje i optimizaciju odgovarajući sustav.

To mogu biti uključeni smo proučavali pristupe. Dakle, izravna i neizravna metoda analiza novčanog toka, dopunjena s koeficijentom u slučajevima kada je to potrebno, moderni su i dostupne alate za proučavanje strukture kapitala u organizaciji, upravljanju, procjene kvalitete financijskih tokova i investicija u proizvodnju. Izbor metode ovisi o dostupnosti potrebnih informacija, poslovi tekućeg upravljanja za procjenu učinkovitosti upravljanja kapitala, želje vlasnika, investitora ili stručni savjet.