„Hedge fond”: kako su ispitanici aktivnosti ulaganja može smanjiti rizike

U vanjskoj praksi, pojam „hedge fond” se koristi za više od 50 godina, ali čak i sada, mnogi stručnjaci smatraju da je teško dati preciznu definiciju ove financijske institucije. Problem leži u različitim strategijama i alata koje koriste razne hedge fondova, kao i temama od investicijskih aktivnosti, tako da postaje nevjerojatno teško smjestiti sve svoje aktivnosti u jednoj definiciji.

Najvažnija razlika u odnosu na tradicionalne investicijskih fondova - sposobnost da koriste alternativne strategije kao što su kratke prodaje. To znači da je prihod hedge fond ima znatno niži korelaciju s kretanjem na tržištu, za razliku od konvencionalne. Osim toga, hedge fond je u stanju ostvariti dobit, uključujući pada na tržištu, ulagati ne samo u papirima, nego iu valutama i derivata, tako da je hedge fond industrije je vrlo heterogena u plan analize kao i njihove strategije različita u oblici objekata i subjekata investicijske aktivnosti.

Odgovornost subjekata investicijskih aktivnosti, te skupina hedge fondova, uključujući, pokazuje koliko su ispitanici investicijskih aktivnosti podliježu jedan ili drugih rizika.

Ulaganje u ruskom financijskom tržištu može se pripisati grupi tehnologije i strategija ulaganja na tržištima u razvoju, kao što su. Distribucija učinkovitosti hedge fondova, koristeći ovu strategiju, ne samo da ima najveću standardnu devijaciju, ali i najviši Kurtosis. Tradicionalni predmeti investicijske aktivnosti podložna takvim trendovima, kao i hedge fondovi.

Tradicionalno, hedge fondovi smatraju se financijskim institucijama s visokim rizikom, a izvorno namijenjen za bogate pojedince. Glavni interes institucionalnih investitora u hedge fondovima je došao nakon tri godine „medvjed” na tržištu u 2000-2002., Kada su tržišta dionicama i obveznicama nisu profitabilne, za razliku od industrije hedge fond. Slična situacija se može promatrati u vrijeme kada je glavni institucionalni investitori počinju tražiti prilike za ulaganje u hedge fondova.

U svrhu analize mogućnost smanjenja rizika portfelja putem ulaganja u hedge fond, možete zamisliti hipotetsku fond koji se sastoji samo „X” u zajednički fond. Ovaj investicijski fond bi trebao biti usmjeren na izvođenje dobit zbog tržišnih uvjeta i tržišne vrijednosti koje svojom povećanje ulaganja u različite vrste dužničkih instrumenata, uglavnom u obveznice različitih vrsta i namjena. Izbor određene vrste papira za provedbu takve strategije odvija na temelju detaljne analize kreditne performanse izdavatelja na temelju vjerojatnosti perspektive daljnjeg pozitivnog revalorizacije kreditnog rizika, kao i povećati broj bodova u tržišnim uvjetima. Dakle, budući da je predmet ulaganja su obveznice, faktori rizika investicijskog fonda je manje od toga indeksa RTS.

Analiza pokazuje da hedge fondovi mogu i trebaju se promatrati kao sredstvo ulaganja koja subjekti investicijske aktivnosti mogu provoditi kako bi značajno poboljšati portfelj vraća i smanjiti rizik. Postoji ogroman potencijal za fond menadžeri hedge fondova u sustavnom pristupu diverzifikaciju svog portfelja, uzimajući u obzir korelaciju između hedge fondovi koriste različite strategije i alate kako bi se postigla značajno smanjenje rizika i poboljšanje omjera rizika / povrata.

Korištenje takve tehnologije i resursa u velikoj mjeri također proširiti i varijabilnost u investicijskim aktivnostima za predmete te aktivnosti.