Profitabilnost obrtnog kapitala: koeficijent, formula, analiza

Uprava bilo koje tvrtke je dužna pratiti pokazatelje uspješnosti organizacije financijskih i gospodarskih aktivnosti. Neto dobit poduzeća ovisi o njenoj stabilnosti. Važan korak u procjeni djelotvornosti njegova rada je profitabilnost obrtnog kapitala. Taj pokazatelj nužno istražuje analitičar.

Na temelju dobivenih podataka razvijaju se mjere za poboljšanje financijske i ekonomske situacije u poduzeću. Kretanje imovine uključeno je u proizvodnju robe. Stoga, bez njihove procjene, tvrtka ne može organizirati proces proizvodnje svojih proizvoda ispravno. Pokazatelj profitabilnosti omogućuje analitičarima i menadžmentu tvrtke da razmotre učinak kratkotrajne imovine na iznos dobiti u izvještajnom razdoblju.

Koncept radnog kapitala

Trenutna imovina poduzeća sastoji se od sredstava koja se u potpunosti konzumiraju u jednom ciklusu. Uključeni su u troškovnu cijenu. Njihovo razdoblje prometa je kratkoročno (ne prelazi 12 mjeseci). Takva imovina uključuje sirovine, materijale, poluproizvode, gorivo, kao i potraživanja i kratkoročna ulaganja. Njihova količina podliježe normalizaciji.

Profitabilnost obrtnog kapitala bit će veća, to će manje sredstava tvrtka potrošiti za povećanje profita. Međutim, broj takve imovine treba biti dovoljan da osigura kontinuiranu proizvodnu aktivnost.

Stoga, financijska usluga radi na smanjenju u sastavu potraživanja od kratkotrajne imovine, radova u tijeku, zalihama. Da bi se razvile odgovarajuće mjere za poboljšanje indeksa profitabilnosti, potrebno je provesti sveobuhvatnu dubinsku analizu.

Koncept profitabilnosti

Pokazatelji profitabilnosti u financijskoj i ekonomskoj analizi omogućuju vam da ocijenite učinkovitost korištenja određenih resursa, njihov utjecaj na dobit. Uostalom, kako bi se postigao pozitivan financijski rezultat u izvještajnom razdoblju, proizvodnja bi trebala biti organizirana na takav način da se sredstva šalju u gospodarstvo štedljivo.

Ali, zauzvrat, nedostatak resursa vodi do kvarova, prekida proizvodnje. To također negativno utječe na dobit. Pokazatelj profitabilnosti kratkotrajne imovine odražava učinkovitost njihove uporabe u proizvodnom procesu. U analizi, ovaj koeficijent treba razmotriti u dinamici tijekom nekoliko razdoblja. Također je moguće usporediti s konkurencijom.

Formula izračuna

Profitabilnost obrtnog kapitala, formula koja se koristi u financijskoj analizi, vrlo je jednostavna. Da biste razumjeli kako tumačiti rezultate dobivene tijekom istraživanja, nužno je razumjeti suštinu ovog izračuna. Formula za profitabilnost kratkotrajne imovine je kako slijedi:

- Ros = PE / OC * 100, gdje PE - neto dobit, OS - prosječni godišnji iznos obrtnog kapitala .

Podaci za izračun prikazani su u obrascu broj 1 i 2 financijskih izvještaja. Kratkotrajna imovina je line 1200 bilančne bilance. Neto dobit je naznačena u liniji 2400 OPU-a.

Ako analiza utvrdi da je profitabilnost veća od 0, tada je upotreba kratkotrajne imovine učinkovita. Zbog svojih aktivnosti, tvrtka ostvaruje dobit. Negativan rezultat ukazuje na pogrešnu organizaciju proizvodnje. Resursi se koriste neučinkovito.

Primjer izračuna

Profitabilnost obrtnog kapitala, čija se formula razmatra iznad, istražuje se dinamikom. Rezultat izračuna prikazan je kao koeficijent ili postotak. Druga je mogućnost poželjna. Za ispravnu analizu ovog pokazatelja treba uzeti u obzir izračun.

Pretpostavimo da je u prethodnom razdoblju prosječna godišnja vrijednost tekuće imovine na bilanci bila 10 milijuna rubalja, a u izvještajnoj godini - 12,5 milijuna rubalja. Istodobno, tvrtka je dobila neto dobit od 2,5 milijuna rubalja. I u prošlosti iu tekućem razdoblju. Dobitnost se izračunava prema gore navedenoj formuli:

- Ros1 = 2,5 / 10 * 100 = 25%.

- Ros2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

Pokazatelj je bio pozitivan u analiziranom razdoblju. No, dinamika ukazuje na pad profitabilnosti. Razlog je povećanje broja kratkotrajne imovine. Stoga upravna tijela tvrtke trebaju razmotriti strukturu bilance i odrediti čimbenike koji ograničavaju razvoj. Aktivnosti bi trebale biti usmjerene na smanjenje broja kratkotrajne imovine.

Standard

Pored razmatranja dinamike pokazatelja, treba ga usporediti s normativnom vrijednošću. Za svaku industriju, to je vaše. To je zbog materijalnog intenziteta proizvodnje. U industriji je visoka. Uostalom, za proizvodnju novih proizvoda potrebni su znatni troškovi sirovina, energije, itd. Koeficijent profitabilnosti kratkotrajne imovine u ovom slučaju rijetko prelazi 0,2.

Za nova poduzeća, nulte vrijednosti pokazatelja smatraju se prihvatljivima. No, za trgovačka društva, ovisno o specifičnostima aktivnosti, normu se uzima u obzir ako je koeficijent u rasponu od 0 do 0,8. U ovom slučaju, učinak je uglavnom na sustav namire s dužnicima. Materijalni troškovi u ovom slučaju su minimalni, tako da oni nemaju velik utjecaj na profitabilnost.

Promet imovine

Cirkulacijska imovina najlikvidniji su resursi tvrtke. Stoga bi njihov broj trebao biti dovoljan za pravodobno rješavanje s vjerovnicima. No, tako se pokretna imovina ne bi trebala akumulirati i podmiriti u dionicama, potraživanja za duga. Stoga, brzina jedne revolucije igra važnu ulogu. Ovaj put, za koji neki članak ili cijeli skup tekuće imovine prolazi kroz sve faze proizvodnje, pretvara se u monetarni oblik.

Ovaj pokazatelj također utječe na profitabilnost. Što brže dođe do prometa, veća dobit koju tvrtka dobiva. Stoga su vladajuća tijela zainteresirana za promicanje poboljšanja ovog pokazatelja na sve moguće načine.

Profitabilnost i promet

Profitabilnost osnovne kratkotrajne imovine ovisi o brzini prometa. Da biste razumjeli taj odnos, trebali biste uzeti u obzir formulu za izračunavanje ovog pokazatelja. Izgleda ovako:

- Ros = R * Cb, gdje: R - profitabilnost prodaje, koeficijent faktora - obratni aktivi.

Stopa prometa izračunava se prema formuli:

- Cob = BP / OC, gdje BP je prihod od prodaje.

Pod profitabilnošću prodaje znači omjer prihoda od prodaje do troška robe ili usluga. Ovaj omjer karakterizira učinkovitost poslovanja tvrtke u cjelini.

Izračun odstupanja

Izvršavajući analizu profitabilnosti obrtnih sredstava, dobivaju cijeli niz podataka o organizaciji financijske i gospodarske aktivnosti tvrtke. Na temelju njih se provodi planiranje.

U početku je potrebno izračunati razinu loma. To je značajka koja razdvaja profitabilnost poduzeća od njezine neprofitabilnosti. U ovom trenutku resursi utrošeni na dobivanje neto dobiti postali su jednaki. Tvrtka ne prima nikakvu dobit ili gubitak.

Prilikom pregleda financijskih izvještaja , točka odmaka se utvrđuje kada se dobije neto dobit u iznosu od 0 ruba. To vam omogućuje da planirate minimalni potrebni prihod od prodaje, u kojem će se proizvodnja čak i smanjiti. Dakle, izračunava se minimalni iznos troškova (uključujući i obrtni kapital).

Čimbenici koji utječu na profitabilnost

Na pokazatelj profitabilnosti obrtnog kapitala utječu mnogi čimbenici. Mogu biti vanjske i unutarnje. Kako bi se odredilo profitabilnost obrtnog kapitala u razdoblju planiranja, uprava društva mora ih uzeti u obzir.

Ne mogu utjecati vanjski čimbenici, ali je moguće zamisliti i njihovo mijenjanje. To uključuje troškove sirovina, rad i gorivo, sezonske kolebanje potražnje i cijene konkurentne robe. Također, prema vanjskim čimbenicima, na kojima ovisi profitabilnost, inflacija se mjeri.

Unutarnji načini utjecaja dostupni su menadžmentu. Dakle, planiranje aktivnosti za poboljšanje učinkovitosti tvrtke, oni su dobili posebnu pozornost. Unutarnji faktori uključuju produktivnost rada, organizaciju proizvodnog procesa, pristup upravljanju i tako dalje.

Zahvaljujući kompetentnim, zamišljenim načelima obavljanja poslovanja tvrtke, moguće je povećati dobit i smanjiti troškove.

Načini poboljšanja profitabilnosti

Postoje tri glavna područja koja mogu poboljšati profitabilnost obrtnog kapitala. Na temelju sveobuhvatne analize djelatnosti tvrtke donose se odluke o uvođenju određenih mjera za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje. To uključuje ubrzanje provedbe, zamišljeno smanjenje broja obrtnog kapitala, promjenu cijena proizvoda.

Pod ubrzanjem prometa trebalo bi značiti smanjenje razdoblja cjelokupnog ciklusa. Proučavajući svaku od svojih faza, moguće je utvrditi ograničavajuće čimbenike. Eliminirajući ih, tvrtka je u stanju ubrzati promet sredstava. Istodobno se oslobađaju određeni resursi, koji se mogu koristiti za poboljšanje kvalitete proizvoda, proširenje proizvodnje.

Smanjenje broja kratkotrajne imovine trebao bi biti jasno izračunat. Nedostatak sredstava dovodi do prekida proizvodnje, smanjenja solventnosti, investicijske ocjene i stabilnosti. Sve radnje u ovom smjeru moraju biti jasno izračunate. Promjene cijena trebale bi se izvršiti uzimajući u obzir tržišne uvjete.

Aktivnosti za poboljšanje profitabilnosti

Postoji niz ključnih aktivnosti koje se mogu koristiti za poboljšanje učinkovitosti korištenja sredstava. Kako bi se smanjilo razdoblje preobrazbe materijala u gotovinu, tvrtka može obratiti posebnu pozornost na robu koja je u velikoj potražnji.

Također će biti korisno povećati asortiman, smanjiti zalihe u skladištu, obavljati poslove za poboljšanje kvalitete proizvoda. Važnu ulogu igra važna reklamna kampanja.

Profitabilnost obrtnog kapitala povećava se s mjerodavnim racioniranjem. Uvođenje materijala s poboljšanim kvalitetama, znanstveni razvoj također je od velike važnosti.

Promjena cijena također ima veliki utjecaj na dobit. Na konstantnom rastu cijene cijene u robi ili uslugama bit će korisni u nedostatku konkurencije. Ako je tržište ispunjeno raznim nadomjescima i sličnim proizvodima, potrebno je ili smanjiti glavni trošak (ne na štetu kvalitete) ili smanjiti cijene što je više moguće.

Poznanstvo s takvim pokazateljem, kao isplativost kružne imovine, omogućuje provođenje kompetentne procjene učinkovitosti proizvodnih resursa. Na temelju rezultata studije provodi se planiranje, na koji način se utvrđuju načine poboljšanja organizacije prometa. To dovodi do racionalne uporabe resursa, povećanja neto dobiti tvrtke.