Monetarna politika: ciljevi, definicije i pojmovi

Država gospodarstvo raste uglavnom zbog provedbe financijske vlasti zemlje monetarne politike. Što je njegova bit? Koji od njegovih metoda su najčešći?

Što je bit monetarne politike?

Pojam „monetarna politika” obično se uzima u kontekstu Centralne banke države ili drugog objekta koji obavlja funkcije koje odgovaraju središnje banke. Konkretno, kao što su:

- regulacija aktivnosti subjekata financijskog sustava, kreditne tržištu;

- licenciranje poslovnih banaka;

- upravljanje inflacije;

- provedbu monetarne politike;

- olakšati upravljanje proračunom kapitala države.

Inače naziv koncepta - „monetarne politike” Aktivnosti Centralne banke i slične institucije koje su provodi određeni cilj. Razmislite o tome što oni mogu biti.

Monetarna politika Ciljevi

Ključni ciljevi monetarne politike, u cjelini, odgovaraju funkcija Centralne banke Ruske Federacije, o kojima smo gore navedenog. Radi se o, u svrhu:

- ograničavanje pretjeranog inflacije;

- osiguranje socijalne zaštite građana;

- Upravljanje kapitalizacije od ključnih sektora gospodarstva;

- osigurati optimalnu ravnotežu platne nacionalnog gospodarstva.

Ovi ciljevi postaviti za sebe središnjih banaka većine zemalja, uključujući i banke Rusije. To će biti korisno razmotriti osnovne pristupe klasifikaciji djelatnosti financijskih vlasti kao monetarnu politiku zemlje. Ciljevi u isto vrijeme mogu biti isti - kako raspravlja popis kontakata.

Pristupi klasifikaciji monetarne politike

Stručnjaci identificirali dva glavna tipa monetarne politike:

- konzervativne;

- liberalni.

Prvi tip monetarne politike usmjerene na provedbu mjera kojima se uređuje rad financijskih institucija - privatne i javne, a namjeravaju ograničiti dinamiku kreditne operacije. Dakle, središnja banka može, postavljanjem visoku referentnu kamatnu stopu, potaknuti sličan porast uvjetima kredita od strane privatnih financijskih institucija.

U tom slučaju, može postići specifičnu ciljeva monetarne politike. Kao što su, prije svega, smanjenje inflacije, kao i pružanje pozitivno stanje zbog neizravne stimulacije smanjenja uvoza. Gledano vrsta monetarne politike također implicira porast poreznog opterećenja na poduzeća, smanjenje proračunskih rashoda, optimizacija supstitucije uvoza.

Opuštena monetarna politika za poticanje rasta kreditnog tržišta, smanjenje kontrole nad cirkulacije kapitala u gospodarstvu, poreza i kamata na kredite. Središnja banka snizila ključnu kamatnu stopu, može promicati provedbu sličnih akcija poslovnih banaka.

Odgovarajuće ciljevi monetarne politike u potjeru, u pravilu, sljedeće:

- povećanje kapitalizacije vrijednosti gospodarstva,

- stimuliranje gospodarske aktivnosti ,

- optimizacija bilance plaćanja - ali povećanjem izvoza.

Ono što određuje izbor stanja određenog različitim monetarne politike? Kako su prioriteti monetarne politike središnje banke?

U pravilu, to ovisi o trenutnoj razini stabilnosti države financijskog sustava, kao i dinamike gospodarstva u cjelini. Ako se nacionalna ekonomija se odnose na razvoj, za središnje banke može biti prihvatljivo odabrati liberalne strategije: to obično pomaže aktivirati ulaganja, potaknuti gospodarsku aktivnost u uvjetima praznih tržišnim segmentima.

Ako ekonomske krize tamo, ciljevi monetarne politike države su podložni promjenama. U ovom slučaju, to može biti potrebno smanjiti inflaciju. Kao što smo već navedeno, postizanje tog cilja pridonosi konzervativnom monetarne politike. Njegova svrha je tako u velikoj mjeri odražavaju ekonomsku situaciju u državi. Ako nacionalno gospodarstvo razvija dinamično - monetarna politika može se odlikuje nekim značajkama u kriznim kretanjima - u drugoj.

Još jedan zajednički kriterij za razvrstavanje monetarne politike - ljestvica. Dakle, izdvojiti pogubne i selektivne metode ekonomske regulacije. Neka nam ih promatramo u određenom detalju.

Ljestvica monetarne politike

Prije svega, to je napomenuti da oba tipa monetarne politike studirao gore, konzervativni i liberalni, mogu biti ukupno i selektivan. Razlika između ovih vrsta pristupa upravljanju financijskom sustavu unaprijed određena, tako da je opseg nadležnosti odluka koje su poduzete od strane središnje banke.

Dakle, ako je središnja banka provodi monetarnu politiku sve, a zatim će mu se nalozi vrijede za sve kreditne i financijske institucije koje djeluju u državi. Ciljevi i metode monetarne politike može biti u ovom slučaju odnose se na potrebu poticanja razvoja ključnih sektora gospodarstva, modernizaciju bankarske infrastrukture države.

Selektivni politike financijskih institucija sugerira širenje nadležnosti odluka donesenih od strane središnje banke, za ograničen broj kreditnih i financijskih institucija. Dakle, središnja banka, primjenom selektivne politike može:

- postaviti ograničenja na naselja;

- odrediti uvjete kreditiranja;

- utvrditi pojedinačne kriterije uspješnosti komercijalnih financijskih institucija.

U ovom slučaju cilj može biti da poboljšate specifične elemente kreditnog državnog sustava CB, poboljšanje plaćanje infrastrukture, poboljšanje standarda prema kojima ugošćuje razne platnih transakcija.

U praksi, ciljevi i ciljevi monetarne politike države, odnosno središnja banka ili odgovarajućim institucijama, često mijenja. To je zbog stalne promjene u ekonomskim procesima u zemlji i inozemstvu, uz utjecaj društveno-političkih faktora, tehnološkog napretka. Dakle, središnja banka može redovito uključivati sve odabrane vrste monetarne politike - koja je, u raznim kombinacijama i red.

Naravno, u nekim dovoljno dugo razdoblje država može odabrati prioritetne metode ekonomske upravljanja i manje intenzivno alternativa ih koristiti. No, sa značajnim promjenama u vanjskom okruženju, utjecaj političkih faktora HOK može promijeniti svoj pristup u provedbi monetarne politike.

Korisno sada će razmotriti konkretne instrumente pomoću kojih središnja banka kontrolira ekonomske procese u zemlji.

Instrumenti monetarne politike države

Moderni ekonomisti razlikovati sljedeći popis osnovnih instrumenata u pitanju:

- utvrđivanje pravila o rezerve poslovnih banaka;

- CBR sudjelovala u transakcijama na burzi;

- uspostava ključnih stope;

- reguliranje aktivnosti komercijalnih kreditnih institucija.

Nemojmo ih proučavati u detalje.

Pričuva za komercijalne banke

Prvi alat na popisu, gore objašnjeno, smatra se kao jedan od ključnih, jer omogućuje središnjoj banci da imaju značajan utjecaj na ponudu i potražnju kapitala u gospodarstvu države. Činjenica da je volumen vlastitih rezervi komercijalnih financijskih institucija izravno utvrditi mogućnosti kreditiranja subjekta banke djeluju. Ako su zahtjevi od strane središnje banke za odgovarajuću resursa, visok, aktivnost banaka u segmentu financijskog tržišta je smanjen. Kao rezultat - smanjenje kapitalizacije gospodarstva u smislu realnog sektora, međutim, može povećati u smislu intenziteta kapitala u financijskom sektoru, depoziti građana.

Zatezanje pričuve poslovnih banaka može pomoći da se smanji inflaciju i postizanje drugih ciljeva koji zahtijevaju konzervativnu monetarnu politiku. Je izvještavanje alat je učinkovit u smislu strateških ciljeva u gospodarstvu?

Među pogledima stručnjaka o ovom pitanju su različite. Neki analitičari smatraju da je promjena u propisima o pričuve treba biti privremena mjera, dok drugi smatraju da je CBR treba redovito koristiti odgovarajući alat - osobito uobičajena u vremenima krize i neizvjesnosti raznih procesa u nacionalnom gospodarstvu.

Sudjelovanje u banci transakcija na burzama

Sljedeći zajednički alat monetarne politike središnje banke - regulacija prometa na burzama. Relevantni financijske institucije je platforma za otvorene ponude. Uključujući one koji uključuju transakcije na kupnju i prodaju vrijednosnih papira izdanih od strane države, kao i velika poduzeća koja djeluju u zemlji.

Središnja banka u ovom slučaju može biti aktivan igrač na tržištu kupnjom ili prodajom određene vrste vrijednosnih papira. Kao opće pravilo, Centralna banka sudjeluje u prometu, što je odraz promet od državnih obveznica. Ako ih on kupuje, to znači da oni provode monetarne politike ciljevi koji se nastoje postići su one koje karakteriziraju liberalniji pristup na regulaciju gospodarstva. To je državni ili velike tvrtke za dobivanje kapitala iz središnje banke može usmjeriti za ulaganje u nove projekte (cijena, komercijalni), za provedbu potaknuti razvoj različitih sektora.

S druge strane, prodaja vrijednosnih papira može odražavati činjenicu da su ciljevi monetarne politike središnje banke u vezi s provedbom konzervativnog pristupa upravljanju ekonomskih procesa - kao u ovom slučaju, tržišna kapitalizacija smanjena.

Uspostavljanje ključne kamatne stope

Sljedeća HUB alat - postavljanje ključne kamatne stope. Ovaj pokazatelj, kao što je gore navedeno, određuje uvjete kreditiranja na tržištu u cjelini.

Dakle, visoki ključ CBR stopa može značiti da su ciljevi monetarne politike Banke Rusije - pad dinamike kapitalizacije pojedine sektore gospodarstva na uštrb pozajmljenih sredstava, kao i smanjenje inflacije. Istovremeno, visoka stopa ključ Centralne banke, u pravilu, potiče građanski angažman sredstava u banke u obliku depozita - na visoke kamatne stope. Kao rezultat povećanja kapitalizacije, pak, kreditnih i financijskih organizacija.

Reguliranje financijskih transakcija poslovnih banaka

Drugi važan smjer monetarne politike države - propis, uspostavljanje standarda poslovnih banaka. To se provodi u vezi s činjenicom da su financijska tijela trebaju osigurati stabilnost bankarskog sustava kao jedan od ključnih resursa za provedbu monetarne politike.

Poslovni pozajmljivanje institucije igraju ulogu glavnih financijskih institucija države. Oni moraju imati stabilnu infrastrukturu i djelovati u skladu sa strogim propisima - tako da njihovi klijenti, građani, poduzeća i proračunske strukture, imali priliku koristiti sigurne i dostupne usluge. Glavni ciljevi monetarne politike države također sugeriraju najaktivniji korištenje ove infrastrukture. CB zadatak - osigurati učinkovitu usklađenost svoje zakonske regulative i nadogradnju.

Monetarna politika Banke Rusije: glavni prioriteti

To je korisno uzeti u obzir ono što su prioriteti javnosti pridržava ruske središnje banke u monetarnoj politici. Iznad smo napomenuti da je središnja banka kao glavni financijska institucija države izabere jedan ili drugi pristup upravljanju ekonomskih procesa na temelju stanja u nacionalnom gospodarstvu, pravi čimbenici koji utječu na razvoj gospodarstva. Odgovarajući princip također karakterizira rusku središnju banku.

Ova kreditna institucija, kao što praksa pokazuje, provodi pretežno konzervativnu strategiju u doba recesije i liberalno - s rastom državne ekonomije. Dakle, za vrijeme krize 2008-2009 ključna stopa središnje banke Ruske Federacije, značajno povećao: to usporilo pozajmljivanje na tržištu, znatno smanjila kapitalizacija gospodarstva, ali, u isto vrijeme, u velikoj mjeri pomogao držati inflaciju na prihvatljivoj razini. Nakon prevladavanje krize, ključ stopa je smanjena: Centralna banka preselila u liberalnom politikom gospodarskog upravljanja.

Zbog pada cijena nafte i Ruske komplikacija međunarodnih odnosa u ruskom gospodarstvu u 2015. godini preselila opet u recesiju. Središnja banka povisila ključnu kamatnu stopu i dalje držati na dovoljno visokoj razini. Stopa inflacije - ako ga tretirati kao glavni kriterij učinkovitosti monetarne politike, kao što su statistički podaci pokazuju, je u Rusiji na prihvatljivu razinu.

Opet napominjemo da među ekonomistima postoje različita procjena pristupa CBR regulirati ekonomiju: postoji mišljenje da je ključ brzina treba smanjiti i potaknuti kreditiranje kao posljedica - povećanje razine kapitalizacije raznim sektorima nacionalnog gospodarstva.

rezime

Dakle, ispitali smo prirodu, glavne ciljeve i instrumente monetarne politike, koji se također naziva i novčana. Njegova glavna tema - središnja banka. Bio je zadužen - regulacija inflacija, bilanca plaćanja, ključ stopa, regulacija aktivnosti komercijalnih financijskih institucija koji također igraju ključnu ulogu u provedbi monetarne politike. Ovisno o ekonomskoj situaciji u zemlji, izvan, utjecaj društveno-političkim čimbenicima, Centralna banka može izabrati jednu ili drugu novčanu strategije, kao i specifične alate za njegovu provedbu. Općenito, oni odražavaju jedan od dva pristupa: konzervativnih - ukazuje na smanjenje kapitalizacije gospodarstva i njegove ključne industrije, odnosno liberalno - karakterizira želja Centralne banke da stimuliraju aktivnu razmjenu sudionika na tržištu kapitala.

Jedan pristup može zamijeniti drugom po potrebi. Na primjer, pojava čimbenika koji pridonose gospodarskom recesijom, ciljevi monetarne politike u Rusiji, u pravilu, odražavaju želju financijskih vlasti do smanjenja kapitalizacije gospodarstva. Izgleda povećanja središnje ključnim stopa banaka, u nekim slučajevima - za promjenu pričuve komercijalnih kreditnih institucija. No, čim je ekonomska situacija u zemlji stabilizira - Centralna banka, u pravilu, smanjiti ključne kamatne stope.