OTC tržište i prijetnju zadanim bankama u makroekonomskom okruženju

OTC tržište je odgovoran segment aktivnosti banaka, posebno na makroekonomskoj razini. Baš kao na gotovinskom tržištu, to je složena struktura s više faktora, unutar koje su rizici nesposobnosti za plaćanje dosta visoki. Kod modeliranja i proučavanja korelacije postojećih propusta s nominalnom vrijednošću aktive banaka u međunarodnoj praksi, kod procjene vjerojatnosti neispunjavanja obveza, naširoko se koristi metoda portfelja imovine, što je poznato kao pristup imovine i vrijednosti. Osim toga, može se primijeniti i pristup najveće vjerojatnosti.

OTC tržište i njegove značajke sugeriraju da za određivanje godišnje vjerojatnosti neispunjavanja obveza zahtijevaju sljedeće informacije:

1. Broj poslovnih komercijalnih banaka od početka svake kalendarske godine za razdoblje pretraživanja;

2. Broj poslovnih banaka koje karakterizira činjenica propusta, odnosno naknadnu likvidaciju na temelju odluke viših vlasti da likvidiraju poslovnu banku, o obustavljanju ili oduzimanju licence u svezi s kasnijom likvidacijom, te podnošenjem tužbe sudu radi prijave banke u stečaju.

Izračun zatezne kamate poslovnih banaka u vremenu t jednak je broju zadanih vrijednosti podijeljen s maksimalnim brojem zadanih vrijednosti, a određuje se sljedećom formulom:

(Do-L) P (Not (Nt-1)) / 2 "Nije (Nt-1) P. 106L,

Gdje je: p2av godišnja vjerojatnost neispunjenja bilo koje poslovne banke sustava. Istodobno uklanjamo utjecaj unutarnjih i vanjskih čimbenika funkcioniranja poslovnih banaka sustava i uzimamo u obzir samo utjecaj faktora koji odražava broj banaka za koje je karakteristična činjenica propusta; Dt - broj elemenata sustava koji su dodijeljeni zadani status za odabrani vremenski period t; Nt - broj banaka koje funkcioniraju za odabrano vremensko razdoblje t; T je vremenski interval jednaka jednoj kalendarskoj godini.

Godišnju vjerojatnost neispunjavanja obveza treba usporediti s odabranim pokazateljima makroekonomskog okruženja (ono što pretpostavlja tržište nad vrijednosnim papirima ili korporativnim vrijednosnim papirima) kako bi se utvrdilo postojanje linearnog odnosa regresije. Postojanje ovakve ovisnosti poslužit će kao dokaz hipoteze iznesene oko stvarnog postojanja veze između zatvaranja poslovnih banaka i promjena koje se događaju u takvom okruženju, a zatim, na temelju konstruiranih linearne regresijske jednadžbe, također će biti moguće predvidjeti promjene u odabranim makroekonomskim pokazateljima, hipotetski mijenjajući broj likvidiranih poslovnih banaka.

Stupanj korelacije između godišnje vjerojatnosti neuspjeha i makroekonomskog okruženja karakterizira koeficijent korelacije, ako je u intervalu ili od -1 do +1, tada možemo govoriti o linearnom regresivnom odnosu između dva seta diskretnih podataka.

Makroekonomsko okruženje države može se obilježiti bezbrojnim pokazateljima, ali trenutno smo zainteresirani samo onima čija se linearna regresija ovisnost o godišnjoj vjerojatnosti neuspjeha može dokazati za čistoću eksperimenta. Treba napomenuti da većina ekonomskih pokazatelja može imati ovisnost o godišnjoj vjerojatnosti neispunjavanja obveza, ali tržište bezstanstava je raspoređeno na takav način da takva ovisnost nije funkcionalna i stoga njegova dostupnost može biti subjektivna.

Ova analiza omogućuje nam da kažemo da postoji izražen odnos uzroka i posljedica između takvog pokazatelja kao što je godišnja vjerojatnost neuspjeha i makroekonomsko okruženje. Dakle, zatvaranje poslovnih banaka povezano je s smanjenjem deviznih sredstava kreditnih institucija drugih zemalja, što negativno utječe na poziciju ulaganja i dovodi do povećanja neto domaćeg kredita države.